快手末季GMV增速或加快
瑞銀發表研究報告指，快手（1024）公布今年「雙11」電商購物節表現。雖然未有具體披露整體商品成交金額（GMV），然而，公司將雙11整體GMV同比增長形容為「強勁」。
內容電商表現良好
該行預期，快手第4季GMV或繼續加速增長，對市場預期來說是一個驚喜。除了泛貨架電商繼續保持強勁勢頭外，亦注意到公司在通告指「內容電商」表現良好，一改「618」公告僅關注泛貨架的情況。相信直播電商在雙11期間重新獲得動力。
報告指出，快手目前股價交易區間反映2024年市盈率11倍，2024年至2026年每股盈利複合年增長率為25%。該行認為，快手以合理估值正實現穩健增長。
瑞銀表示，根據現金流量折現法（DCF）計算，得出快手目標價76.7元，對應2024年市盈率17倍，評級為「買入」。
個股分析－瑞銀
