國策支持ESG 投資機遇增

  全球經濟格局疫下勢重塑

  新冠肺炎疫情全球肆虐,愈來愈多國家認同可持續發展,可持續金融標準亦逐步形成,令市場更關注環境、社會及企業管治(ESG)投資的重要及機遇。以ESG投資來看,至去年年底,中國共有124隻以ESG為主題的基金,可投資規模超過1,100億元人民幣。此外,去年在港安排及發行的綠色債券和貸款規模總計120億美元;截至去年底,綠色債務累計總量超過380億美元。

  滙豐私人銀行及財富管理董事總經理兼北亞首席投資總監何偉華指出,近十年來,不同的市場數據分析顯示,無論於股市及債市,當中涉及綠色及ESG概念的投資產品回報均有增長趨勢。

  滙豐分析數據亦指,於過去一年,潔淨能源ETF整體回報升幅達140%,股市總回報升幅則只達52%,反映綠色投資產品有利增加投資者的獲利機會。

  碳中和目標帶旺綠色投資

  何偉華表示,截至去年年底,全球受管理的ESG資產管理規模(Assets under Management,AUM)達17,000億美元,同比增加29%,當中主要佔比來自歐洲,亞洲則佔250億美元,其中中國佔180億美元,只佔全球ESG AUM的1%。

  他續稱,中國於該領域雖屬發展中階段,但同比增加37%,增速領先全球增長;加上中國「十四五」規劃中亦提及可再生能源佔能源總產量的目標比例由2021年的11%提升至2025年底的16.5%,預期中國未來5至10年的ESG AUM將會持續大幅增長。

  此外,為了完成2060年達至碳中和的目標,中國推出多項政策推動,如針對企業制定減排限額,此舉除了有助碳交易市場發展外,亦鼓勵了企業加強綠色投資,發行更多綠色債券、增加融資進行減排項目等。

  另外,國內亦持續加強太陽能及風能發展,相信未來將衍生出更多新技術,預期能為中國綠色投資市場帶來更多新機會。

  料下半年出現ESG新股

  羅兵咸永道指出,現時多了ESG相關公司準備上市,包括新能源、污水處理、垃圾處理及其他環保相關企業,估計今年下半年或明年開始登陸港交所(0388)。

  近年不少基金投資時,都會考慮ESG元素,內地《政府工作報告》亦提出,爭取2030年前碳達峰、2060年前碳中和的目標。

  年輕投資者關注環保元素

  羅兵咸永道香港資本市場合夥人黃金錢稱,見到愈來愈多ESG相關公司準備上市,當中大部分錄有盈利,規模並非十分龐大,也有一些涉及高科技,明顯見到這個趨勢臨近,只是難料準確的爆發點,下半年或明年會有相關公司登場。

  黃金錢認為,從事污水及垃圾處理等環保相關企業一直存在,現時有國策支持下,世界各地亦愈來愈重視環保,投資者更加留意這類型企業,由於估值提高,自然考慮上市行動。

  羅兵咸永道香港企業客戶主管合夥人黃煒邦稱,過往投資者最關注的是市盈率、公司何時開始賺錢,一些較年輕的投資者目前會更關注ESG的元素。