得雲者得天下 中軟加快雲智能
樊超
中軟國際（0354）為內地領先軟件企業，在資訊產業發揮引領作用，集團加速發展雲智能服務，前景看好。中軟在電訊、銀行、金融、互聯網、高科技等行業以至政府都佔有較大的市場份額，長期客戶包括華為、阿里巴巴（9988）、騰訊（0700）、交通銀行（3328）、滙豐（0005）等，5大客戶佔其服務收入達71.3%。
其中，與華為合作無間，共同打造鯤鵬計算產業生態重慶中心，積極參與華為鴻蒙生態建設及探索雲領域的營運與模式創新，並攜手在物聯網和車聯網構建數碼基礎設施，以及引入更多生態夥伴。
受惠於華為移動服務和IoT業務的快速發展，以及華為鯤鵬雲在各省市的逐步推進，將有助中軟的雲智能業務加快放量；同時，伴隨其他大型客戶繼續大力發展多雲生態，雲智慧業務的收入將持續提升。管理層認為，華為以物聯網、HiLink和鴻蒙OS為發展重點，相信來自華為業務的收入將保持穩定增長；來自其他客戶包括騰訊、阿里巴巴、百度等的收入亦增長強勁。
覆蓋14城市政府單位
集團的雲智能業務加速發展，在雲管理和專業服務取得高速增長。解放號雲集邁入快速推廣階段，雲集服務圍繞政府訊息化建設項目實行升級行動，為政府採購服務實現全線上化和智能化，以及線上線下全流程項目監理，已覆蓋14個城市及政府預算單位。此外，大數據業務拓展至多個行業，並且進一步向數碼化技術和業務價值鏈高端發展，客戶基礎和規模不斷擴張。
中軟擁有強大軟件發展能力；加上完善的自主產品及多元的客戶，將繼續受益於企業數碼化轉型及軟件國產化大趨勢，業務規模保持增長勢頭。股價於上周五隨大市下跌，收報7.76元，跌2.02%。預測市盈率13.4倍，估值吸引，可於7.5元吸納，上望8.7元；跌穿6.8元則止蝕。
