長實170億購海外4基建項目

  向李嘉誠基金會發新股支付 每股51元回購

  長和系昨派發全年成績表的同時,突然公布發行總值170億元新股,向李嘉誠基金會收購四項海外資產,並展開回購及註銷行動。長實並保證,未來兩年都會增加派息。集團主席李澤鉅在業績發布會上表示,是次交易期望能夠令股價更好,及為股東創造回報。

  長實向李嘉誠基金會收購持有三個位於英國,以及一個位於荷蘭基建資產的目標公司,涉及電力、天然氣、水務及轉廢為能業務,收購資產包括UK Power Networks的20%股權;Northumbrian Water的20%股權;Wales & West Utilities的10%股權;以及Dutch Enviro Energy的10%股權。該四個項目均是早年長和、長建(1038)夥拍李嘉誠基金會等合作收購。

  回購溢價8.4%

  今次交易代價170億元,將會以溢價8.4%,即每股51元,發行3.33億股支付交易代價。同時,該公司將以每股51元回購最多3.33億股,涉資約170億元,並將由集團現金資源撥付。每股配售價較長實昨日收市價47.05元,錄溢價約8.4%;代價股份佔集團經擴大後股本約9.03%。

  李氏父子變相增持股權

  交易完成後,李嘉誠及一致行動人士於長實的持股,將會由約36%增至約45%,獨立股東持股量將降至不足55%。

  李澤鉅坦言,倘若獨立股東同意是次交易,期望可令股價「靚仔啲」,為股東創造回報,又指目前集團現金流十分充裕,長實的負債比率只有約4%。

  今明兩年增派息

  長實執行董事葉德銓指,集團可藉此運用現金,找到有經常性收益的項目,並且每年可保證派發不少於9.1億元,總值170億元的收購項目,現金回報率達到最少5.3厘,將全數為長實股東派發。另2021及2022年度股息,將不少於75億元。即2021年及2022年都會增加派息。

  集團特別項目總監趙汝誠表示,今次交易每股定價,高過52周最高價,公司料於4月26日向股東發出通函,並於5月13日舉行股東特別大會尋求股東同意,料所有手續完成後,交易將於今年上半年完成。

  長實企業業務發展部總經理馬勵志補充指,交易符合公司長遠發展策略,可以藉此收購有穩定收入及回報的項目,而交易金額將全數以股息形式分派予股東。